꿈 속에서 어린 네모는 '잠의 나라'로 가게 되는데 그곳의 '꿈의 왕'은 이 아이를 자신의 후계자로 삼으려 한다. 그러나 심술궂은 플립의 꾐에 넘어간 네모는 실수로 끔찍한 '악몽의 왕'을 풀어주게 되고 결국 그 악몽의 왕과의 정면 대결이 불가피하게 된다.